一生范文网 > 热点资讯 >

挖掘低位白马股可行性报告之(一)

挖掘低位白马股可行性报告之(一)

首先,感谢朋友们大力点击我公众号文章末端的广告。

广告点击达到预期,我如约把《挖掘低位白马股可行性报告》发出,由于整个白马股的挖掘品种太多,我计划总共挖掘10只长线潜力巨大的白马股。统称为“2017年-2018跨年雷立刚十大低位长线白马金股”。

局限于每篇文章的篇幅,以及考虑到行情演变的多种可能,因此,只能分为几篇发完。

今天发出的,是《挖掘低位白马股报告之(一):科龙、海信、海尔》。这三只票,是我本轮白马股投资组合中,今天率先建仓的三只白马股。

今天上午,我趁着早盘股市出现恐慌性下跌的时机,买入了科龙、海信、海尔。

虽然看好它们,但我投入的总仓位,只有15%,即以上三只票,每只占账户仓位5%。

之所以把我的仓位说出来,是郑重提醒朋友们:目前的股市依然风雨飘摇,即使某些低位白马股安全边际不低,但总仓位还是千万要注意不可重仓。我本人只有15%的仓位。建议即使激进的朋友们的股票总仓位也最好不要超过3成。

现在,我以上述三只白马股为例,阐述我对白马股价值投资的一些思考与理解。

一,中国股市的兴趣偏好,在2017年下半年及2018年,有可能转移到价值投资上来了。

有不少人认为,中国这个造假成堆的股市,有价值投资的广泛基石。

因为,价值投资是建立在真实的财务报表之上的,可天朝股市那些上市公司的财务报表,有多少水分大家可以想象。

既然财务报表根本就不可靠,那么,进行价值投资岂非是在流沙之上盖摩天大楼?这就是许多人对中国股市的价值投资感到疑惑的地方。

但是,今年以来,市场里题材股的生存空间已经越来越狭窄,必然会逐步驱赶跟风资金从题材股里向白马股转移。

既然如此,索罗斯的那句话就又有用武之地了:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。”

也就是说,即便是不相信中国股市可以进行价值投资的朋友,也不妨假装相信中国A股可以搞价值投资,并领先于其他投机者先投身其中,并在公众识破中国A股价值投资是个弥天大谎之前我们先撤离就是了。

但是,如果仅仅做一个见风使舵的墙头草,其实是很难长线持股的。因为,长线持股需要极其坚定的信念,如果对你所买入的股票缺乏一种如同信仰般的坚定,是难以牢牢持股的。

因此,我认为,还是应该从另一个角度着手:即使中国股市的多数股票因财务造假、信息不透明,而不具备价值投资的条件,但一定依然存在着少数真正业绩优良、投资回报率高、符合价值投资理念的股票。

也许,这样的股票为数不多。

但这正好给了我们动力——努力去寻找这一类(虽然为数不多、但却必然存在的)价值投资白马股。

而且,正因为中国股市里真正可以做价值投资的股票不多,是稀缺资源,那么,当打算买入白马股的投资者越来越多之后,这些为数不多的值得做价值投资的白马股,就会因僧多粥少而股价越来越高。因此,领先于其他人提前动手,对于获得成本优势,是很有必要的。

二,只买低位的白马股

应当看到,贵州茅台、老板电器、小天鹅等业绩优良的白马股,涨幅已经十分巨大。

很难说以上几只票是否见顶,我个人认为,大概率是还没见顶的。理由是:散户尚未大规模买入它们。查看它们的年报、季报可以看到,筹码依然高度集中在机构手中,并未松动。

试想,当这些股票的筹码依然未兑现到广大散户手中,那么,它们有多大可能会见顶呢?

但是,由于股市存在着不可测的风险,我坚决主张放弃任何股灾后涨幅已经超过200%的白马股。

不追高位票,就意味着不当接盘侠。

不眼红那些涨幅巨大的票,我们只埋头挖掘在家电、消费、酿酒、医药等白马股板块里,涨幅相对较小的票。等待它们的补涨。

三,科龙、海信、海尔

“2017年-2018跨年雷立刚十大白马金股”NO.1

科龙(000921,17年4月24日建仓价14.8元)

科龙的真实流通盘并不大,扣除几个不大可能大幅减仓的大股东筹码后,科隆的真实流通盘仅仅3.3亿股,今日收盘股价仅仅14.88元,亦即真实流通市值仅仅49亿元,如同创业板里的一只小盘股的流通市值。

这么小流通市值的一支白马股,16年每股收益高达0.80元。并且主营业务持续向好,预计2017年每股收益在1元以上。

大家试想一下,如果在创业板有一只股票,业绩高达1元,流通市值仅仅49亿,这样的票估计会被炒翻天。

可见,科龙是被市场低估了的一只票。

另外,科龙和格力的主营业务最为相近。格力的总市值已经接近2000亿元。而科龙目前的总市值仅仅200亿,仅仅是格力的10分之1。这显然会给市场巨大的想象空间。

“2017年-2018跨年雷立刚十大白马金股”NO.2

海信(000921,17年4月24日建仓价17.86元)

海信的真实流通盘也并不大,扣除几个不大可能大幅减仓的大股东筹码后,海信的真实流通盘7亿股,今日收盘股价仅仅18.16元,亦即真实流通市值仅127亿元,在如今的股市,这个体量其实也并不算大。

海信业绩良好,16年每股收益高达1.344元。并且主营业务持续向好,预计2017年每股收益会继续增长。目前的动态市盈率不足13倍。

最近几天,虽然大盘下跌幅度很大,但海信一直非常顽强。这主要是“低价+低位”的双轮驱动,使它易涨难跌。

“2017年-2018跨年雷立刚十大白马金股”NO.3

海尔(600690,17年4月24日建仓价11.95元)

海尔和美的集团,是最具可比性的。二者都是中国家电巨头,实际上,海尔产品的美誉度,是超过美的的。

就两只股票来说,如果做长线投资,我必然选择海尔。最主要原因是海尔股价低,在中国A股,永远都是低价股更具备上涨空间。

海尔在低位盘整时间很长,形态扎实,目前如同蛟龙出海,后市我十分看好。

四,白马股的介入契机和仓位管理

为免误导朋友们,我多次郑重申明,建议大家关注和研究白马股,并不等于是建议大家立即买进白马股,尤其不是立即满仓或重仓买入。

什么时候、什么价格买入?买入多少筹码?占你总仓位多少比重?这些,都是每个人必须独自斟酌的事情,因为,只有你自己,最终要去承担这个决定的结果。

因此,你必须慎而又慎。

股票再好,但如果股市的总体系统风险很大,那么,也只能是轻仓介入。

下面,我把我自己的买入法则和买入的思路,无私地在这里告诉大家,供朋友们参考。

1,近日,我一直担心白马股补跌。今日上午,恰好白马股跌幅相当大,由于早已经打算逢低介入,因此,今日上午9点40多分,我果断决定逢低买入。这是我今天之所以买入的原因。

2,但是,由于担心股市还可能继续下跌,因此,我控制仓位,只买了15%的筹码。

3,今日所买三只白马股,每只仅占我5%的仓位。之所以如此,原因有两个:一是因为担心大盘继续跌,二是因为我研究并看好的白马股,有10多只,我并不打算集中资金买这三只,而打算分散资金买齐自己看好的这10多只白马金股。

也就是说,我是打算像集邮一样,把自己钟意的白马金股选择不同的介入视点,分别集齐。

所以,我要为自己钟意的其他备选白马股,留出仓位和资金。

4,事实上,我备选的其他白马股,有几只我认为潜力比今日这三只更大。但是,为何我今日率先买入的是这三只呢?原因简单,这三只最稳妥。事实也证明如此,今日我低位抄底这三只白马,都比较稳,海尔在收盘时还勇猛翻红。

有一些盘子更小一些的低位白马股,其实可能比这三只更具备潜力。但是,那些票在大盘下跌的阶段,走势的波动更大,甚至有可能万一出现急跌。因此,我打算在它们更平稳之后,才逐步建仓那几只。

5,为何不集中资金只买一支或两只白马股?

做短线的朋友,普遍喜欢集中资金买龙头。但是,我本次布局白马股,是打算做中线。做中线的一大特点,是左侧交易。当我进行左侧交易布局时,我首先考虑的是安全性,因此,分散持仓避免个股的黑天鹅,是我考虑因素之一。

其次,左侧交易建仓时,由于尚未进入主升浪,因此不大可能看得出几只票里面,未来哪知的涨幅最大。

例如说,我今日布局的这三只:科龙、海信、海尔,谁敢无比肯定地说,未来半年后,他们三只哪一只的涨幅是第一?恐怕没人敢百分百肯定吧?我也同样不能肯定,因此我三只都买。

同理,我所备选的其他白马金股,也是潜力很大的,它们半年后的涨幅,未必比上述三只涨幅小,因此,我觉得没必要为难自己去做10选1、或者10选2的事情,而采取10选10,一网打尽,既简单又快乐。

好,今天的白马股筛选心得,姑且写到这里。朋友们如果觉得我做到了知无不言、言无不尽,那么,看在我这份对你们的诚挚之心上,请你们动动手指,点开一下我文章末尾的微信推送广告哦,谢谢大家啦。

(雷立刚,一个悲催的误入股市回头无岸的修行者。长按下面雷立刚唯一公众号二维码添加关注,或是搜索雷立刚唯一公众号leiligang2022加关注,欢迎转发,欢迎将雷立刚公众号推荐给你的朋友圈,转发时请尊重雷立刚署名权。)

挖掘低位白马股可行性报告之(一)

更多精彩内容请关注微信公众号:财经作家雷立刚的投资麦克风